Financial inclusion – The challenges of payments in ecommerce.

Mexico has a low level of financial inclusion, in the latest report of the National Banking and Securities Commission (CNBV) you can see the result of the World Bank FINDEX survey in which Mexico presents a rise from 2011 to 2014 of 27% To 39% of adults with bank accounts, this places us only above Africa (34%) and Middle East (14%). Compared to the Latin America and Caribbean region we are 12% down since it presents a level of 51% and in relation to the level of global financial inclusion we are 23% down.

Based on data from Central Bank (Banco de México) in the third quarter of 2016 and the CNBV until September 2016, we can see in greater detail the presence of credit cards, debit cards and payment cards.

Credit cards

In Mexico there were 30.8 million credit cards issued in September 2016, considering the third quarter of 2016 we observed that 68% had at least one transaction that totaled 205.5 million operations, which represented 177 billion pesos, Average ticket of 863 pesos, in relation to electronic commerce the operations approved were 7.3 million that represented 12.6 billion pesos with an average ticket of 1,729 pesos, the approval rate with credit cards was 63.66%. We thus see that the volume of ecommerce represented 6.7% of the total volume processed with credit cards. The average top ticket in e-commerce is explained by the high share of airlines and hotel reservations.

Debit cards

As of September 2016, 138 million debit cards were issued, of which 62 million were used in the third quarter of 2016, or 42%, which represented 198 thousand million pesos with a total of 421 million transactions, which Average ticket of 470 pesos, in relation to electronic commerce, the approved operations were 6.3 million, which represented 4.1 billion pesos with an average ticket of 641 pesos, the approval rate with debit cards was 54.5%. In this case the volume with debit cards in ecommerce represents 2.1% of the total.

In addition to the low financial inclusion and little penetration in the use of cards is important to understand the payment culture of Mexicans and the data of the use of ATM help us to understand that although there are about 170 million cards of which 50% were used in purchases during the third quarter of 2016, if we compare the volume of these operations in stores that totaled 375 billion against the volume operated in ATM in the same period that added 777 billion pesos of which 99% Was carried out with debit card (cash withdrawal) we can assume that buying with particular debit card is not popular in Mexico and two are the big barriers: Low penetration of POS and fraud.

Another important point is the centralization of the country, only 7 states of 32 accumulate 50% of the volume of cards and POS (Mexico City, Mexico, Jalisco, Nuevo Leon, Guanajuato, Puebla and Veracruz).

Under this scenario payment solutions in Mexico should continue to consider the use of cash as a means of payment based on convenience stores such as Oxxo or 7-eleven and bank branches totaling around 35,000 access points in the country. On the other hand, the great challenge to increase the volume of payments with cards in general and in electronic commerce should be focused on three aspects: Reinforcing security in payments with cards, increase the number of POS and incentivize payment with cards such as benefits Fiscal and technological developments associated with smart phones that allow to control available balances in cards or to generate virtual cards, from the merchants to encourage the payment with debit cards granting discount coupons or reward points.

In Track ebusiness we can help you to plan the strategy of payment.

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México tiene un nivel bajo de inclusión financiera, en el último reporte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) se puede ver el resultado de la encuesta FINDEX del Banco Mundial en el cual México presenta un avance de 2011 a 2014 de 27% a 39% de adultos con cuentas, esto nos ubica sólo arriba de África (34%) y Medio Este (14%). Comparado con la región de América Latina y Caribe estamos 12% abajo ya que presenta un nivel de 51% y con relación al nivel de inclusión financiera mundial estamos 23% abajo.

Con base en datos de Banco de México del tercer trimestre de 2016 y de la CNBV a septiembre de 2016 podemos visualizar a mayor detalle la presencia de tarjetas de crédito, débito y aceptación de pagos con tarjetas.

Tarjetas de Crédito

En México se registraron 30.8 millones de tarjetas de crédito emitidas a septiembre de 2016, considerando el tercer trimestre del 2016 observamos que el 68% tuvo al menos una transacción que sumaron en total 205.5 millones de operaciones que representaron 177 mil millones de pesos es decir un ticket promedio de 863 pesos, en relación a comercio electrónico las operaciones aprobadas fueron 7.3 millones que representaron 12.6 mil millones de pesos con un ticket promedio de 1,729 pesos, la tasa de aprobación con tarjetas de crédito fue de 63.66%. Vemos así que el volumen de comercio electrónico representó el 6.7% del volumen total procesado con tarjetas de crédito.  El ticket promedio superior en comercio electrónico está explicado por el share alto que tienen las aerolíneas y reservaciones de hoteles.

Tarjetas de Débito

A septiembre de 2016 se registraron 138 millones de tarjetas de débito emitidas de las cuales considerando el tercer trimestre de 2016 se utilizaron 62 millones es decir el 42% que representó 198 mil millones de pesos con un total de 421 millones de operaciones lo cual significó un ticket promedio de 470 pesos, en relación a comercio electrónico las operaciones aprobadas fueron 6.3 millones que representaron 4.1 mil millones de pesos con un ticket promedio de 641 pesos, la tasa de aprobación con tarjetas de débito fue de 54.5%. En este caso el volumen con tarjetas de débito en comercio electrónico representa el 2.1% del total.

Adicional a la baja inclusión financiera y poca penetración en el uso de tarjetas es importante entender la cultura de pago de los mexicanos y los datos del uso de ATM nos ayudan a comprender que a pesar de que existen cerca de 170 millones de tarjetas de las cuales 50% se utilizaron en compras durante el tercer trimestre del 2016, si comparamos el volumen de estas operaciones en comercios que sumaron 375 mil millones contra el volumen operado en ATM en el mismo periodo que sumó 777 mil millones de pesos de los cuales el 99% se realizó con tarjeta de débito (retiro de efectivo) podemos asumir que comprar con tarjeta en particular de débito no es popular en México y dos son las grandes barreras: Baja penetración de POS y fraude.

Otro punto relevante es la centralización del país, tan solo 7 estados de 32 acumulan el 50% del volumen de tarjetas y POS (Ciudad de México, Estado de México, Jalisco, Nuevo León, Guanajuato, Puebla y Veracruz).

Bajo este escenario las soluciones de pagos en México deben seguir considerando el uso de efectivo como medio de pago utilizando como base tiendas de conveniencia como Oxxo o 7-eleven y sucursales bancarias que en total suman alrededor de 35 mil puntos de acceso en el país. Por otro lado el gran reto para incrementar el volumen de pagos con tarjeta en general y en comercio electrónico debe estar enfocado en tres aspectos: Reforzar la seguridad en pagos con tarjetas, incrementar el numero de POS e incentivar el pago con tarjetas como por ejemplo beneficios fiscales y desarrollos tecnológicos asociados a teléfonos inteligentes que permitan controlar saldos disponibles en tarjetas o generar tarjetas virtuales, desde los comercios incentivar el pago con  tarjetas de débito otorgando cupones de descuento o puntos de recompensas.

En Track ebusiness te podemos ayudar a planificar la estrategia de medios de pago.

 

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