Quick note: PROS and CONS of payment methods in México e-commerce

In México there are mainly six different payment methods, all of them have pros and cons but certainly an e-commerce in the domestic market must consider to accept all of them.

  1. Credit cards: Around 32 millions of credit cards in México, only 68% active considering a period of three months. Visa, Mastercard and AMEX are the brands in México. Bancomer and Citibanamex are the main issuers.

PROS: It is actually the most efficient payment method because it can be stored (NOT the CVV please!) to get one click functionality, it also can be tracked, monitored and combined with machine learning it can be built a good fraud prevention score.

CONS: Low penetration within and high fraud rate in México, around 2.2%. I think one of the main reasons why the fraud is getting high, is because the card present payment process is migrating to CHIP+PIN so it is easy for the fraudster to buy online.

2. Debit cards: Around 139 millions of debit cards in México, only 48% active considering a period of three months. Visa, Mastercard and Carnet are the brands.

PROS: Similar to credit card it can be stored, also most of the people receive the salary in the debit card.

CONS: Not all the debit cards are open to online or recurring  so the experience can be bad for the buyer.

3. Wallets: In México there are two players, Paypal and Mercado Pago.

PROS: I think security is the most important because combined with a device it can be implemented biometrics or two factor authentication. Another important benefit is that the wallets can use three payment methods: Credit cards, debit cards or cash.

CONS: Low penetration, around 10 millions of users in México. For those users that do not have a bank card the process to top up money implies more friction than pay directly in cash through a bank branch or a bank correspondent.

4. Cash-Bank branches: This payment method is using a referenced deposit (Ticket) and paying within a bank branch. In Mexico there are around 16.5K branches.

PROS: With this payment method you can reach the majority of the population.

CONS: THIS IS NOT AN ONLINE PAYMENT so the e-commerce experience is broken. However due the relevance of cash in Mexico the Merchants must include it and develop the best customer experience. Another negative point is that almost all banks charge a fee around 10 mexican pesos per payment.

5.  Cash-Bank correspondents: This payment method is through selected retail stores that got the certification of bank correspondent, the most important is OXXO. Considering all bank correspondents there are 38K point of payments.

PROS: The experience is better than visit a bank branch and it is more probable that a bank correspondent is close the buyer location. In some cases the electronic ticket can be read in the store what make it easy to end the payment process.

CONS: THIS IS NOT AN ONLINE PAYMENT. All bank correspondents charge a fee per payment and most of the cases the payment is processed through a batch process so the confirmation can take 24 hours and finally the convertion rate is low, around 50% in best cases.

6. Bank transfer (SPEI): This payment method is using Online Banking or Mobile Banking (APPS) from the banks. It is only for banked people and that use online banking.

PROS: The process is online using SPEI and it is more secure because the payer is authenticated by the bank.

CONS: The process to register the bank account and reference from the Merchant is bureaucratic and generates friction in the process.

 

 

Agregadores ¿La solución a los métodos de pago en ecommerce?

Hace aproximadamente cinco años procesar pagos en comercio electrónico era algo poco explorado, no existían las opciones que conocemos hoy como empresas Fintech y todo estaba centralizado en los medios de pago que ofrecían los bancos adquirentes y procesadores (Prosa y e-global). Dado este esquema, los aventurados emprendedores en comercio electrónico tenían que pasar por un proceso largo y complicado en el cual necesitaban firmar un contrato de adquirencia con el banco así como cumplir con todos los trámites que requerían: Cuenta de cheques, estados financieros, fianza, alta en hacienda, etc. Una vez que se cumplía con la documentación se debía construir la conexión entre el sitio y el motor de pagos que generalmente era redireccionado al sitio del procesador de pagos por ejemplo Procom, no era posible hacerlo self service, se necesitaba de un recurso del banco y otro del procesador para coordinar la integración, en el mejor de los casos en tres meses se podía finalizar la integración. Históricamente el nivel de contracargos en México es alto y se ha combatido mediante iniciativas como EMV para transacciones con tarjeta presente, en el caso de comercio electrónico se tomó la decisión por parte de los bancos y las marcas de implementar 3D Secure como herramienta de prevención de fraudes la cual impactó negativamente la tasa de conversión que sumado al check out redireccionado daba como resultado tasas muy bajas de conversión.

Gracias al desarrollo de empresas Fintech con la visión de simplificar los servicios financieros surgieron empresas de pagos como Paypal y Square para transacciones online y tarjeta presente respectivamente. Con la expansión a México de Paypal y la llegada de modelos similares a Square como Izettle o Clip se simplificó por una parte el proceso administrativo y por otro la integración tecnológica. En una economía con crecimiento sostenido, bajo nivel de inflación y una industria de pagos anquilosada se visualizó una gran oportunidad por lo que se sumaron varios jugadores más como Mercado Pago, PayU o Conekta.

Este nuevo esquema de pagos en el cual entre el banco adquirente y el establecimiento existe un intermediario que facilita la integración produjo cambios en la regulación de Banco de México y Comisión Nacional Bancaria y de Valores, es así que el 11 de marzo del 2014 se publican en el diario oficial las disposiciones de carácter general aplicables a la red de medios de pago que tiene como por objeto regular las Redes de Medios de Disposición, los Participantes en Redes, los términos y condiciones en que se presten servicios relacionados con dichas redes, las condiciones que deben cumplir los Participantes en Redes, así como las Cuotas de Intercambio, Comisiones o cualquier cargo que se cobren directa o indirectamente, excepto por los servicios provistos por el Banco de México y aquellos a que se refiere la Ley de Sistemas de Pagos, en relación con dichas redes. En estas disposiciones se define a los facilitadores de pago como agregadores sumándose a los adquirentes:

Adquirente: al Participante en Redes que de conformidad con el contrato que haya celebrado con la Cámara de Compensación para Pagos con Tarjetas, provea servicios de pagos a Receptores de Pagos o a Agregadores, en las Redes de Pagos con Tarjetas y, en su caso, provea la infraestructura de TPVs conectadas a estas últimas redes. Asimismo, se compromete en los términos pactados, entre otros, i) a recibir de los Receptores de Pagos las solicitudes de autorización de pago con Tarjetas; ii) a tramitar y dirigir a los respectivos Emisores dichas solicitudes a través de la Cámara de Compensación para Pagos con Tarjetas; iii) a recibir las autorizaciones de pago, rechazos de pago, devoluciones y ajustes tramitadas por el Emisor para entregarlas al Receptor de Pagos, y iv) a liquidar al Receptor de Pagos el importe de los Pagos con Tarjetas que cuenten con la autorización de pago otorgada por el correspondiente Emisor

Agregador: Al Participante en Redes que, al amparo de un contrato de prestación de servicios celebrado con un Adquirente ofrece a Receptores de Pagos el servicio de aceptación de Pagos con Tarjetas y, en su caso, provee la infraestructura de TPVs conectadas a dichas redes.

En resumen estas disposiciones enmarcan las reglas generales con las que deben operar adquirentes y agregadores así como la información que deben presentar a la Comisión y Banco de México de forma anual.

Uno de los principales cambios fue la creación de la categoría de agregador dentro de los giros de comercio con el objetivo de diferenciar la tasa de intercambio la cual es la más alta junto a la categoría de restaurantes en tarjeta de crédito con 1.76%, en débito es igual la más alta junto con otros giros con 1.15%. La tasa de intercambio es la comisión que paga el adquirente al emisor de la tarjeta como porcentaje del monto de la compra y se calcula entre otras variables con base en el riesgo que puede presentar cada giro. Este costo impacta directamente en la comisión o tasa de descuento que los adquirentes cargan a los agregadores para procesar pagos. La tasa de descuento es la comisión que cobra el banco adquirente a los establecimientos y agregadores que procesan pagos a través de su plataforma, la tasa de descuento promedio tanto de crédito como débito se pueden consultar en el sitio de Banco de México. La tasa de descuento se construye de forma general sumando la tasa de intercambio, costo de procesamiento, riesgo, costos operativos y margen.

Considero que los agregadores son una solución para incrementar el nivel de aceptación de tarjetas porque ofrecen procesos administrativos ágiles e integraciones sencillas mediante APIs que permiten a los establecimientos procesar pagos de forma presente o en línea, por otro lado se elimina la barrera para empresas nuevas o personas físicas con actividad empresarial que necesitan aceptar tarjetas. Adicional al pago con tarjeta los agregadores ofrecen pagos en efectivo mediante depósitos referenciados en bancos o corresponsales y transferencias electrónicas mediante SPEI, es decir una solución integral para recibir pagos. Desgraciadamente, dado el esquema actual de pagos en el cual el agregador procesa sus pagos por medio de un adquirente por un lado se encarece el costo de procesamiento y por otro se tiene una tasa de aprobación baja derivado de la restricción de bines, es una posición desventajosa para el agregador ya que al mismo tiempo compite y procesa con el adquirente. El gran diferenciador es sin duda el desarrollo tecnológico y agilidad de procesos.

Dejando a un lado el costo de procesamiento, los agregadores además de impulsar la bancarización y aceptación de tarjetas son un motor para el desarrollo del comercio electrónico por lo cual deben evolucionar constantemente y ofrecer soluciones prácticas, seguras y con las operativas que demanda la industria. Asimismo para que esto suceda debe evolucionar el esquema de redes de medios de pago con tarjetas que por años ha estado controlado por los bancos y por un par de procesadores cuya visión se queda corta además de evolucionar lentamente. Apertura de bines, nuevas cámaras de compensación, soft descriptor y reducción de la tasa de intercambio son algunos de los cambios que se deben presentar.

Afortunadamente, se creó el comité de medios de pago que contempla un representante de los agregadores que sumado a la representación de adquirentes, emisores, cámaras de compensación y marcas podrá levantar la voz sobre las necesidades de los agregadores.

Creo que conforme los agregadores incrementen el volumen de pagos procesados tendrán mayor influencia en la regulación y podrán proponer cambios que beneficien a la industria y resten poder a los adquirentes y cámaras de compensación.

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